Le pétrole, l'énergie de l'humanité

L'or noir est l’une des matières premières les plus importantes au monde. Il alimente nos voitures, nos avions, nos industries et nos foyers, en faisant une ressource incontournable pour le bon fonctionnement de l’économie mondiale.

Mais au-delà de son importance économique, le pétrole est surtout un instrument de pouvoir géopolitique et un marché sujet à des fluctuations constantes.

📊 Le rôle économique du pétrole

Le pétrole joue un rôle central dans l’économie mondiale. Il est à la base de nombreux secteurs industriels, notamment le transport, la production d’électricité et la fabrication de produits chimiques. Plus de 90 millions de barils de pétrole sont consommés chaque jour dans le monde, ce qui témoigne de sa place prépondérante dans nos vies, malgré les volontés de transition écologique. Les pays les plus industrialisés, ainsi que les économies émergentes, dépendent fortement de cette ressource pour leur développement.

Le pétrole ne sert pas uniquement de carburant. Il est également utilisé pour la production de plastiques, de textiles, de produits pharmaceutiques et de nombreux autres biens de consommation. Cette dépendance mondiale au pétrole fait de lui un acteur clé de la croissance économique. Cependant, cette dépendance crée également une vulnérabilité ; la volatilité des prix du pétrole peut entraîner des bouleversements économiques importants dans les pays consommateurs, en particulier ceux qui importent massivement.

En plus de son rôle en tant que source d’énergie, le pétrole est aussi un indicateur de santé économique. Une augmentation des prix peut signaler une reprise de la demande mondiale, tandis qu’une baisse peut refléter un ralentissement économique. Par exemple, lorsque l’économie mondiale se contracte, comme lors de la crise financière de 2008 ou pendant la pandémie de COVID-19, la demande en pétrole chute, entraînant une baisse des prix.

🌎 Un équilibre fragile

Le marché du pétrole est notoirement volatil. Plusieurs facteurs influencent son prix, notamment l’offre et la demande, les événements géopolitiques, les décisions des grandes puissances productrices et même les catastrophes naturelles. La règle de base est simple : lorsque la demande dépasse l’offre, les prix augmentent, et vice versa. Mais la réalité est bien plus complexe.

L’OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) joue un rôle clé dans la régulation de la production mondiale de pétrole. Cette organisation, qui regroupe des pays comme l’Arabie saoudite, l’Irak ou encore le Venezuela, s’efforce de maintenir un équilibre sur le marché en ajustant les niveaux de production. Toutefois, ces décisions sont souvent influencées par des considérations politiques autant qu’économiques.

Les événements géopolitiques représentent également une source majeure de volatilité pour le marché du pétrole. Par exemple, les tensions au Moyen-Orient, une région qui produit près d’un tiers de l’approvisionnement mondial en pétrole, peuvent faire monter les prix de façon spectaculaire.

Des conflits comme ceux entre l’Iran et Israël ou les troubles en Libye ont des répercussions directes sur l’approvisionnement mondial. Par exemple, si l'Iran venait à provoquer une fermeture temporaire du détroit d’Ormuz, l’un des points de transit les plus stratégiques pour le pétrole, cela pourrait paralyser une grande partie des exportations de la région, faisant exploser les prix.

Enfin, les conditions climatiques peuvent également affecter l’approvisionnement. Les ouragans dans le golfe du Mexique, où de nombreuses plateformes pétrolières sont situées, peuvent temporairement interrompre la production et créer des perturbations sur le marché, augmentant ainsi les prix.

⚔️ Un outil de pouvoir

Au-delà de son rôle économique, le pétrole est aussi un outil de pouvoir sur la scène internationale. Depuis la première guerre du Golfe jusqu’aux sanctions contre l’Iran ou la Russie, le pétrole est souvent au cœur des tensions géopolitiques. Les grandes puissances exploitent leur contrôle des ressources énergétiques pour renforcer leur influence dans le monde. Ainsi, les pays producteurs utilisent parfois leur position dominante pour influencer les politiques internationales.

L’Iran, par exemple, utilise le pétrole comme levier dans ses relations avec l’Occident. Malgré les sanctions imposées par les États-Unis, l’Iran continue d’exporter massivement son pétrole vers des pays comme la Chine, le pays ne reconaissant pas les sanctions américaines.

De plus, certains pays producteurs de pétrole, tels que l’Arabie saoudite, jouent un rôle crucial dans l’équilibre du marché énergétique. En tant que principal membre de l’OPEP, l’Arabie saoudite a la capacité de réguler la production mondiale de pétrole, en augmentant ou en réduisant ses exportations en fonction des besoins du marché. Cela lui confère une influence considérable, non seulement sur l’économie mondiale, mais aussi sur les décisions politiques internationales.

Cependant, cette influence peut aussi devenir une arme à double tranchant. En période de tensions internationales, comme lors de la crise du détroit d’Ormuz, les menaces de blocage des exportations de pétrole par l’Iran peuvent avoir des conséquences dévastatrices sur l’économie mondiale. La possibilité d’une hausse des prix à des niveaux records pourrait entraîner une crise économique globale, affectant à la fois les pays producteurs et consommateurs.

Avec les récentes incertitudes dans la région du Moyen-Orient, qui représente 26% de la production mondiale, le prix a récemment grimpé de 14% après une période morose.

Jeudi dernier, Biden a confié que les États-Unis discutaient avec Israël pour un soutien de potentiels frappes aériennes visant des installations pétrolières en Iran. Un officiel américain a tout de même précisé qu'aucune décision n'avait été prise, mais les marchés n'apprécient pas l'incertitude.

Ainsi, pour pallier à cette incertitude, les intervenants se sont couverts face à une hausse des prix à l'aide d'options d'achats sur le pétrole, comme nous pouvons le voir ci-dessous.